Hur man hanterar en 401k när du byter jobb

När du börjar ett nytt jobb är det mycket att tänka på. Det finns nya ansvarsområden, nya processer, nya människor - och troligtvis finns det också en ny 401k plan att tänka på.

Även när du redogör för dina nya uppgifter och arbetsmiljö är det viktigt att göra din pensionsplan en prioritet.

Timing är allt och när du byter jobb har du många alternativ som kan hjälpa dig att effektivisera din pensionsplan och investeringar.

Så här hanterar du övergången från en 401k plan till en annan.

Frågor att fråga om din nya arbetsgivares plan

Arbetsgivare innehåller vanligtvis 401 (k) planeringsinformation i ett nytt hyrapaket. Du borde få ett brev som beskriver detaljerna i ditt företags plan, och kanske en broschyr med investeringsalternativ och andra detaljer. De flesta 401 (k) leverantörer har webbplatser som leder dig genom en introduktion. Ta några minuter att skumma och läs detaljerna och lära känna lite om planen.

Leta efter svar på följande frågor när du granskar planuppgifterna:

Finns det ett matchande program för arbetsgivare? Mer än 95 procent av stora amerikanska företag matchar de bidrag som anställda gör till 401 (k). Den genomsnittliga arbetsgivaravgiften är 4,5 procent av lönen. vissa företag bidrar med upp till 6 procent. Tänk på det som en 6 procent, skattefri bonus och du får varför en arbetsgivar match är inte en fördel att missa.

Vad är intjänandeplanen? Många arbetsgivare erbjuder en fast match, vilket innebär att även om företaget bidrar med upp till 6 procent av din match, ges din tillgång till pengarna på en tidslinje. Efter år ett eller två får du 25 procent av pengarna, sedan 50 procent, tills du får hela 100 matchen efter fem eller flera år.

Att komma igång på ett fastighetsschema är en av anledningarna till att det är viktigt att anmäla sig till 401 (k) så fort du kan. Du optimerar de medel som företaget matchar om du anmäler dig så snart som möjligt.

Vilka typer av investeringsalternativ har planen? Det finns finansiella proffs som skulle hävda att en portfölj med ett eller två brettmarknadsfonder med låg avgift (t.ex. en Standard & Poor's 500-fond) räcker för de flesta unga sparare. Men det är fortfarande trevligt att ha alternativ att välja mellan. Du kan slå upp varje fond erbjudande på en webbplats som Morningstar. Webbplatsen erbjuder stjärnbetyg för varje fond, men de berättar inte hela historien. Titta på placeringsstilrutan för att se om den passar din egen (till exempel: letar du efter aggressiv tillväxt eller rädd för att riskera att förlora pengar?).

När du jämför två fondval, se till avgifter och utgifter. Och om du väljer en måldatums pensionsfond eller livscykelfond som gör tillgångsallokeringen till dig, behöver du inte investera i något annat.

Hur mycket borde du spara i din 401 (k)?

Vissa experter rekommenderar att individer sparar 10 procent till 15 procent av lönen före skatt för pensionering. Andra rekommenderar helt enkelt att spara så mycket som möjligt. En bra tumregel för att börja med är att spara åtminstone vad din arbetsgivare kommer att matcha. Något mindre och du lämnar pengar på bordet. Om din arbetsgivare kommer att matcha det, spara upp till 6 procent med målet att arbeta upp till 10 procent och bortom.

Om det nya jobbet representerar ett hopp i lön för dig, överväga att öka ditt bidragsbelopp.

När du fortsätter att stiga upp företagets stege och tjäna mer, försök att öka det belopp du lägger bort i din plan. Om du skiftar 1-2 procent i några år kommer du knappast att märka skillnaden.

Vad man ska göra med din gamla 401 (k)

Många 401k-planer erbjuder möjligheten att flytta pengar från en tidigare arbetsgivares 401 (k) till en ny plan. Om du gillar din nya arbetsgivares plan är det vettigt att kombinera konton och minska ditt totala belopp av investeringar och avgifter.

Flytta din gamla 401 (k) till den nya planen

Informationen om hur man flyttar den tidigare 401 (k) bör ingå i din nya planens registreringspaket, eller du kan fråga plan sponsorn direkt. När du har pengar ut ur en plan har du bara 90 dagar eller mindre för att få tillgångarna i den nya planen, annars kommer det att betraktas som en skattepliktig distribution.

Fonderna bör ideellt överföras direkt från ett företag till ett annat. Om du får en check som skickas till dig personligen, betalar du inte det. Kontakta den nya planhanteraren för att få reda på hur du överför tillgångarna korrekt.

Om du inte gillar den nya arbetsgivarens plan, är det fortfarande värt att spara det för att få möjlighet att investera före skatt och utnyttja arbetsgivarens matchande medel.

Flytta din gamla 401 (k) till en Rollover IRA

Men din gamla 401 (k) behöver inte vara en del av den nya planen. I stället kan du flytta pengarna till ett rollover individuellt pensionskonto (IRA). Tänk på en rollover IRA som en catch-all-konto som kombinerar alla tillgångar från 401 (k) s du lämnar efter. Med en rullande IRA kan du välja mellan ett stort urval av investeringar och pengarna fortsätter att växa uppskattad till pensionen.

Det tar hand om 401 (k). Nu för att hitta de goda lunchplatserna i ditt nya kontorområde.