Hushållens inkomster och spenderat volatilitet

Aviva - Hushh (Lyrics)

Problemet med hushållens inkomst och spendera volatilitet:Ett ökande antal studier tyder på att betydande antal amerikanska hushåll står inför stora svängningar i inkomst från månad till månad och otillräckliga besparingar eller finansiella tillgångar för att klara det. Detta gäller särskilt för personer som jonglera flera jobb med mycket varierande arbetstid. Ett liknande problem står inför frilansare och oberoende entreprenörer med ojämnt arbete som betalas av projektet, genom försäljningskommission, på någon annan form av bitrate, och / eller som har långa och rörliga förseningar när det gäller att samla in betalning för sina tjänster.

Faktum är att ungefär 7,1 miljoner amerikaner, eller cirka 5% av arbetskraften, delade sin tid bland flera arbetstillfällen i april 2015. Ytterligare 6,6 miljoner människor hade bosatt sig på deltidsjobb efter att ha kunnat hitta lämplig heltidsanställning. Under tiden lovar många av dessa jobb lite eller ingen löneutveckling. Forskning som genomfördes av Pew Charitable Trusts fann att genomsnittlig hushållsinkomst ökade med 22% från 1979 till 1999, men endast med 2% 1999-2009, och har inte böjt sedan dess för majoriteten av arbetslivet.

Ett ekonomiskt forskningsdokument från 2012 konstaterade att en ökande andel hushåll kan förvänta sig en inkomstminskning på 50% eller mer under en viss 2-årig period. I början av 1970-talet var siffran 7%. I början av 2000-talet hade detta antal vuxit till 12%. På tröskeln till finanskrisen 2008 hade den minskat något, till 10%.

En studie från Federal Reserve Board angav att 18% av de svarande under 2013 rapporterade inkomster under deras vanliga nivåer. Det var under 25% under 2010, men fortfarande högre än före krisen på 14% under 2007.

JPMorgan Chase Study:Enligt en omfattande studie av 100 000 privatkunder (ett urval baserat på 2,5 miljoner kontoinnehavare) som utförs av JPMorgan Chase, har åtminstone 80% av dem inte tillräckliga besparingar för att räkna ut betydande månatliga variationer i intäkter eller kostnader. Bland dessa kunder, som är olika demografiskt och huvudsakligen i medelinkomstfästena, upplever 40% månadsmedelsinkomster eller ökar med 30% eller mer. För att sammanställa problemet, möter 60% av dessa 100 000 klienter i det analytiska provet månadsvariationer i utgifter som överstiger 30%.

Med tanke på att det typiska medelinkomsthushållet i studien (definierat här som mellan $ 40 501 och $ 63 100 i årlig inkomst) har enbart $ 3 000 i besparingar är säkerhetsmarginalen för de flesta mycket låga. JPMorgan Chase-rapporten uppskattar att minst 4 800 dollar behövs för att erbjuda en tillräcklig finansiell kudde vid obetald jobbbeslut kombinerad med en stor medicinsk eller undervisningsräkning. Men med tanke på de enorma räkningar som sjukhusen presenterar för minimal vård verkar även denna siffra mycket för låg.

Även högre inkomsthushåll i undersökningen har relativt ringa besparingar:

Medianbesparingar på under $ 7 000 för hushåll i $ 63 101 101 till $ 104 500 inkomstkonsol
Medianbesparingar på cirka $ 13 500 för hushåll i $ 104 501 till 154 600 kronor, det högsta i studien

Endast personer i högsta inkomstkonsolen bedöms av analytiker i det nya JPMorgan Chase Institute, som genomförde studien, för att ha tillräckliga besparingar för att vara en månadsinkomst eller kostnadskrock. Fortfarande är detta medianbesparingsnummer ganska lågt, särskilt jämfört med inkomst. Det indikerar en otillbörlig benägenhet att spendera bland dessa människor.

En viktig åtgärd med JPMorgan Chase-studien är att den hämtar sina slutsatser från kundkontondata, vilket kanske inte är en indikation på kundens totala finansiella bilder, eftersom många av dem är skyldiga att ha konton hos och relationer med flera finansiella institutioner. Det är också bunden att påverkas av brister i sammanställningen av kundkonton till hushållsgrupper.

Klassmobilitet: En intressant sidovy till JPMorgan Chase-studien är dess analys av förändringar i hushållens utgifter och inkomster från 2013 till 2014. De 5 årsinkomstkonsekvenser som används i studien är:

$ 0 till $ 23,300
$ 23,301 till $ 40,500
$ 40 501 till $ 63 100
$ 63,101 till $ 104,500
$ 104 501 till $ 154 600

När det gäller inkomst:

15% av dem i det lägsta 2013-fäste flyttade upp en fäste och ytterligare 7% ökade med minst 2 fästen
16% av dem i andra 2013-fäste gick upp ett hak och en annan 5% med 2 eller mer. Samtidigt föll 11% i den lägsta konsolen.
17% i det tredje 2013-fäste gick upp och 15% nere.
12% i fjärde 2013-fäste gick upp och 21% nere.
18% i topp 2013-fäste gick ner.

När det gäller utgifter: