Vad skiljer detaljhandel och institutionella enheter?

Den finansiella tjänstesektorn har ett brett spektrum av enskilda och företagskunder som alla faller i en av två kategorier - detaljhandel eller institutionella kunder. Begreppen "investerare" och "kund" är utbytbara eftersom finansiella rådgivare i första hand erbjuder investeringsrådgivning, vägledning för att lönsamt behålla dessa investeringar och råd om insättning och minskning av investeringar.

Definiera detaljhandeln

Begreppet detaljhandel innebär mum-och-pop-butiker såväl som megakedjens livsmedelsbutiker. När det gäller finansiella serviceföretag och deras kunder är det dock bara mamma och pop-verksamheten som anses vara en detaljhandelsklient eftersom det typiskt drivs av en individ eller familj och är ett litet företag. Mega-butiken, på grund av sin storlek, skulle anses vara en institution.

Termen institution avser större kunder såsom banker, fonder som upprätthåller investeringsportföljer för andra som pensionsfonder, försäkringsbolag och stora detaljhandelsföretag om de ingår i en nationell kedja och ger sina anställda investeringsmöjligheter och pensionsplaner.

En detaljhandelsklient kan vara en extremt rik individ eller ett litet, framgångsrikt företag. De finansiella tillgångarna hos privatkunder kan sträcka sig till tiotals miljoner, så liten översätter inte alls till öre-ante.

Institutionella klienter

De flesta finansiella rådgivare i finansiella tjänster har endast detaljhandelskunder. Institutionella kunder betjänas vanligen via en separat institutionell säljkår. På samma sätt organiseras vissa bransch- och arbetsfunktioner i en detaljhandelsavdelning baserad på kundorientering. Förutom finansiell rådgivning omfattar andra finansiella tjänstekategorier finansiell planering.

Den övervägande skillnaden mellan detaljhandels- och institutionskunder är volymen av handel och de typer av investeringar som de engagerar sig i.Ett försäkringsbolag som säljer hela livspolitiken som bygger kontantvärde över tiden gör det genom att investera en del av dina premier. Stora institutioner - banker, försäkringsbolag, pensionsfonder, fonder och börshandlade fonder (ETF) - köper och säljer värdepapper för sina investeringsportföljer. Du lånar sedan mot tillväxten av dessa portföljer, ofta skattefria.

Ett försäkringsbolag har ett etiskt och professionellt ansvar att investera dina premier väl men säkert. Om det regelbundet tar på högriskinvesteringar och dess försäkringstagare konsekvent förlorar pengar kan det komma att bli stängt på grund av kundförlust. Å andra sidan kommer minuscule avkastning på investeringar också att leda till förlorad kundkrets. Institutionella kunder är ofta bundna av egen service till kunder. Ett litet företag har däremot få anställda och skyldigheter.

Slutsats

Detaljhandelskunder tenderar att köpa i runda partier eller 100 aktier. De köper ibland mindre än 100 aktier, till och med bara en aktie i vissa sällsynta fall. Institutionella kunder tenderar däremot att köpa och sälja tusentals aktier i taget.

Både detaljhandels- och institutionella investerare investerar i aktier, obligationer, terminkontrakt och optioner, men endast institutionella investerare tenderar att handla i swappar och terminsmarknader. På grund av de olika investeringsmålen och rutinerna för varje typ av kund kommer de finansiella råd som tillhandahålls till privatkunder att vara helt annorlunda än den ekonomiska rådgivning som ges till institutionella kunder.