Serie 11 - Registrerad försäljningsassistent

FINRA Serie 11-examen är också känd som assisterande representant-orderbehandlingsexamen. Passerar det kvalificerar en mäklarförsäljningsassistent att ta och lämna oönskade kundorder på uppdrag av en finansiell rådgivare och att ge nuvarande värdepapperskurser. En oönskad order att köpa eller sälja värdepapper är en som görs av kunden på eget initiativ, utan rekommendationer, uppmaning eller förslag från en anställd hos det finansiella tjänsteföretaget som accepterar ordern för behandling.

Högre standarder vid större företag

Serie 11-examen är i huvudsak en starkt avkortad och förenklad version av motsvarande delar av Serie 7-examen. Observera dock att de största detaljhandelsförmedlingarna tenderar att hålla sina registrerade försäljningsassistenter till en mycket högre kunskapsnivå, vilket kräver att de passerar både serierna 7 och serie 66, samma test som deras finansiella rådgivare måste klara.

Restriktioner för serie 11 registranter

Serie 11 registrerade försäljningsassistenter måste följa dessa begränsningar på deras arbetsverksamhet:

• De måste vara fysiskt närvarande i deras medlemsföretags lokaler när de accepterar och behandlar oönskade kundorder eller när de anger prisnoteringar.
• De måste vara under direkt övervakning av en lämpligt registrerad huvudansvarig.
• De får inte erbjuda investeringsrådgivning eller åsikter.
• De får inte göra rekommendationer.
• De får inte komma in på order på egenföretagets vägnar.
• De får inte acceptera eller öppna nya konton.
• De får inte förkvalificera befintliga kunder.
• De får inte acceptera beställningar för kommunala värdepapper eller direkt deltagande program.

• De får inte få extra direkt eller indirekt ersättning för antalet eller storleken på de transaktioner som de behandlar.

Fördelar med registrerade försäljningsassistenter

En registrerad försäljningsassistent i serie 11 kan vara av särskilt värde för en upptagen finansiell rådgivare eller finansiell rådgivare som får en betydande mängd oönskade handelsorder från kunder i hans / hennes affärsrörelse.

Nackdelar med registrerade försäljningsassistenter

En registrerad försäljningsassistent som omfattas av ovanstående begränsningar är en ren beställare, som inte kan erbjuda råd och råd. Finansinspektören kan därför hantera oönskade beställningar, att erbjuda sådana råd till kunder där det är lämpligt, när dessa order kan vara dåliga.

Examensinnehåll

Serie 11-examen består av 50 frågor och tar en timme. En poäng på 70% är godkänt. De huvudsakliga aktuella områdena som ingår i tentamen är:

• Typer av värdepapper
• Kundkonton och order
• Värdepappersmarknader
• Säkerhetsindustrins föreskrifter

Mer specifikt testar serie 11-tentamen kunskap om:

• Klasser av stamaktier; marknadsvärde / nuvarande pris; fraktionerade aktier
• Typer av föredraget lager, såsom kumulativ, konvertibel, callable och adjustable / variable rate
• Skillnaden mellan gemensamma och föredragna aktier och skuldförbindelser
• Typer av alternativ och grundläggande terminologi
• Amerikanska depåbevis / aktier (ADR och ADS)
• Fastighetsinvesteringar (REITs)
• Typer av investeringsföretagsprodukter och börshandlade fonder (ETF)
• Typer av konton och transaktioner som kan göras i varje
• Acceptera kundorder och sända dem för utförande

• Typer av transaktioner och order och när de används
• Information som ska spelas in på en beställningskort för kunden
• Bestämning av kundens förmåga att leverera värdepapper som ska säljas
• Förlikningskrav
• Värdepappersmarknaderna och skillnaderna mellan auktions- och återförsäljarmarknader
• Terminologi relaterad till värdepapperstransaktioner
• Krav som gäller vid handelstopp
• Rollerna i SEC och Federal Reserve
• Roller av FINRA och andra självreglerande organisationer
• Securities Exchange Act av 1934
• Insiderhandel
• FINRA och NASD regler om registrering, kvalifikation och fortbildning

• Regler för professionellt beteende
• Övervaknings- och överensstämmelsesförfaranden vid medlemsföretag