De 9 reglerna för rikedomar från miljonärläraren

Tror du att en högskolans engelska lärare kan bli miljonär?

Andrew Hallam gjorde. Han är en lärare som blev en självgjord miljonär vid 38 års ålder. Och han säger att du kan vara en också - även om du gör en blygsam lön.

Hallam är författare till Miljonär Lärare: De Nio Riketsregler du borde ha läst i skolan . Det är en smart bok med titeln, eftersom Hallam själv är miljonärlärare och han, genom hans skrivande, lär människor hur man blir miljonärer.

Vilka är hans rikedomar?

1. Tillbringa som du vill växa rik: Massor av människor spenderar som de vill dyka upp rik. De kör bilar som ofta finansieras eller hyrs. De bär dyra handväskor, bär designerkläder och tar 5-stjärniga semestrar.

   Det kan göra dem känna rik, men det hjälper inte dem bli rik. Det kommer att ha motsatt effekt.

   När Hallam var i hans tidiga 20-talet tog han sina egna musslor för att äta fritt protein. Han bodde med rumskamrater och ofta hus-satt för semesterfirare att få gratis hyra. Han slog aldrig på värmen. "Jag skulle gå runt huset med lager av skjortor och tröjor, medan snön plockade upp ute," sa han.

   Låter som en miljonär-i-the-making? Självklart!

1. Använd den största investeringsalliansen du har: Legendarisk investerare Warren Buffet köpte sitt första lager i åldern 11 och skämt som han började för sent.

   Det skämt understryker vikten av tid. Tiden är avgörande när det gäller att bygga en miljon dollarportfölj, eftersom varje år som passerar låter ditt intresse sammanföras eller växa på sig själv. Och sammansatt intresse är din största investerade allierade.

   Tänk dig att du investerar $ 50 till en ränta på 10 procent. Efter ett år tjänar du $ 5 i intresse, för totalt $ 55.

   I början av ditt andra år har du investerat $ 55 - den ursprungliga $ 50 plus den extra $ 5 som du tjänade i ränta. Du tjänar 10 procent på den investeringen på $ 55, vilket motsvarar $ 5,50

   Observera att i år 1, du bara tjänat $ 5 i intresse. Men i år 2 tjänade du $ 5,50 i intresse. Den "sammansatta intressen" är den extra 50 centen, vilket är intresse som du tjänat på ditt intresse.

   Ju längre du låter ränteföreningen på sig, ju mer dramatiska blir dina vinster. Det är därför sammansatt intresse är din största investerade allierade.

1. Små procentandelar Stora slag: Om du investerar i en aktivt förvaltad fond, betalar du högst höga avgifter. Aktiva medel tar ut högre "kostnadsförhållanden" (ett fancy ord för "avgifter") än passivt förvaltade indexfonder. Vissa debiterar även 12B1 avgifter, handelskostnader, försäljningsbelastningar och en uppsjö av andra avgifter.

   Dessa avgifter kan låta små, men de packar ett stort slag. Håll fast med lågavgiftstjänster som indexfonder eller provisionsfria börshandlade fonder.

2. Erövra fienden i spegeln: Snabb quiz: Skulle du hellre betala fullt pris för ett par jeans, eller få 20 procent rabatt på exakt samma par jeans?

   Det är en lätt fråga. Om du antar att allt annat är lika (till exempel säljs jeansna i samma butiksläge, de erbjuder samma returpolicy osv.), Vill du helst köpa till rabatt.

   Så varför gör du inte samma sak när det gäller att köpa aktier?

   Här är den hårda sanningen: när aktiemarknaden sjunker tenderar folk att köpa mindre. De tenderar att sälja. När marknaden stiger tenderar folk att köpa mer. De köper högt och säljer låga motsatt av vad de ska göra.

   Det är en naturlig mänsklig tendens. Det är också en vi ska slåss.

1. Bygg berg av pengar med en ansvarsfull portfölj: Brysselkål är bra för dig. Men om de är endast mat du äter, du saknar protein, kalcium och massor av andra vitaminer och mineraler som finns i andra livsmedel.

   Vi behöver en balanserad kost, och vi behöver också en balanserad portfölj. Han rekommenderar att du diversifierar dina pengar till en inhemsk aktieindexfond, en internationell aktieindexfond och en inhemsk kortfristig fondfond. Det är ganska enkelt - du behöver bara tre pengar till att börja med.

   Håll din ålder i obligationer, med resten i lager, säger han. En 30-årig amerikan skulle till exempel hålla 30 procent i kortfristiga amerikanska statsobligationer och 70 procent i aktier, fördelat jämnt mellan amerikanska aktier och internationella aktier. Han balanserade årligen.

1. Prova en "Round-The-World" -biljett till Indexering: Pensionsmedel som 401 (k) planer och Roth IRA-planer, skatteplanering och sociala trygghetsförmåner är trots allt viktiga delar av din ekonomiska plan. Och dessa element är specifika för USA. Andra nationer har olika lagar, planer och investeringsfordon.

   Men om du bor i Kanada, Singapore eller Australien, kommer du att älska detta kapitel i Hallams bok. Han visar hur människor som lever över hela världen kan bygga indexfonder.

2. Kika inuti en Pilferers Playbook: I det här kapitlet diskuterar Hallam de mest vanliga försäljningssätt taktik som rådgivare använder när de försöker övertyga dig om att behålla dina pengar i aktiva medel i stället för passiva medel. Han listar de argument som mäklare gör - och knackar var och en ned. Han visar också hur mäklare har ett starkt ekonomiskt incitament för att få dig att köpa in i högre avgiftmedel.

1. Undvik förförelse: År 1998 kom en kompis till Hallam med en alltför bra-att-vara-sann investering, ett företag som betalade en hel del 54 procent per år. Hallam var tvivelaktig, men han såg på att hans vän samlade detta intresse över de närmaste fem åren. Vid 2003 var Hallam övertygad, så han investerade $ 7 000 i företaget och några av hans vänner gick in. Företaget visade sig senare vara ett Ponzi-system och investerarna förlorade allt.

   Frist inte av enkla pengar, varnar Hallam. Håll dig till indexfonderna.

1. Den 10 procentenhetsbestämda lösningen - Om du verkligen inte kan hjälpa dig själv: Vad ska du göra om du vill investera i enskilda aktier? Begränsa din exponering till högst 10 procent av din totala portfölj och studera lagren bra.

Läs mer om boken på Andrews webbplats, AndrewHallam.com

Ansvarsfriskrivning: En översyn kopia tillhandahålls av utgivaren.