Vad är en institutionell klient?

Institutionella kunder, som definieras av de flesta finansiella tjänster företag, består av stora icke-finansiella företag, liksom andra finansiella tjänster företag av alla storlekar. Definitionen av stor omfattar normalt åtminstone Fortune 500, och förmodligen bortom.

Kontaktpunkter

I ett Wall Street värdepappersföretag är den primära relationen chef för en icke-finansiell institutionell kund sannolikt en senior investmentbanker, särskilt en med kompetens inom värdepappersgarantier eller fusioner och förvärv. Alternativt, om kunden använder värdepappersföretaget primärt för att utföra handlar, kan en institutionell säljare eller kontochef hantera förhållandet. I en kommersiell bank är den relationen chef bunden att vara en högre utlåningsansvarig, om en kund utnyttjar lån från den banken.

Den huvudsakliga representanten för en icke-finansiell institutionell kund i sin verksamhet med värdepappersföretag eller handelsbanker kommer troligen att vara en chef i företagets finansdepartement. I relationer med värdepappersföretag som hanterar anställningspension och 401 (k) konton, är en chef i personalavdelningen lämplig för att vara företagets representant.

Småföretagskunder

Småföretag, särskilt de som inte har offentligt handlade skuld eller eget kapital, behandlas normalt som detaljhandelskunder. Deras konton kommer i allmänhet att betjänas av finansiella rådgivare i värdepappersföretag eller av småföretagets långivare i affärsbanker.

Financial Services Industri Kunder

Det finns stor handel med företag inom finanssektorn, även bland stora, integrerade, diversifierade företag. I synnerhet värdepappersföretag som agerar som marknadsmakare är bundna att ha stora volymer av daglig handel mellan sig, för att hantera sina respektive värdepappersinventeringar och att fylla kundorder för värdepapper som de för närvarande inte äger.

Dessutom kräver värdepappersgarantier ofta att organisera ad hoc-partnerskap (kallat syndikat) mellan ett antal företag att sprida försäkringsrisker och att hitta köpare för de värdepapper som nu erbjuds. Ju större värdepappersemissionen desto större är försäkrings- och försäljningssyndikaten att vara.

Mycket rikliga personer

Extraordinärt höga värdeminister (till exempel personer med över 100 miljoner dollar i tillgångar) kan betjänas via institutionella försäljningskanaler, snarare än via de finansiella rådgivarkanalerna som tjänar privatkunder. Det är särskilt sant om dessa personer har sina egna finansiella rådgivare (eller familjeverkstäder) förutom det ifrågavarande företaget, och istället använder det företaget strikt att utföra affärer och att få investeringsprodukter.

Institutionella affärsområden

Observera att vissa avdelningar och verksamhetsgrenar inom finansbranschen typiskt definieras som institutionella. Investeringsbanker är ett exempel, baserat på kundernas natur.

Värdepappershandel är ett annat exempel; Även om denna funktion tjänar både detaljhandels- och institutionskunder, tenderar övervägande av handelsvolymen att vara på uppdrag av institutionerna. Handelsfunktionen har också en nära koppling till investeringsbankfunktionen, vilket skapar värdepapper som därefter kommer att handlas på sekundärmarknaden.

Även om rapporter och analyser som utvecklats av inhemska värdepappersforskningsavdelningar tenderar att riktas mot detaljhandelsfinansiella rådgivare och detaljhandelskunder, kommer dessa grupper förmodligen att organiseras i den institutionella hälften av ett diversifierat företag.