Riskhantering inom Financial Services Industry

Benjamin Franklin sa en gång berömd att en ounce av förebyggande är värt ett kilo botemedel, och detta känslan är vad riskhantering handlar om. Det är ett fält inom finansiella tjänster och andra branscher som innebär att identifiera, bedöma och kvantifiera affärsrisker. Åtgärder vidtas då för att avvärja, kontrollera eller minska dem. Riskhantering identifierar och mäter riskerna för ett företag eller företag.

Det är ofta en del av överensstämmelsesfunktionen för ett företag, men det kan också vara en del av specifika affärsenheter som värdepappershandelstjänster eller kreditavdelningsavdelningar.

Jobbbeskrivning: Plikt och ansvar

Riskhanterare kan vara generalister som täcker flera olika områden, eller de kan vara specialister som koncentrerar sig på ett enda område. De viktigaste kategorierna av risker inom finansbranschen är:

• Standard på lån förlängda av företaget
• Förluster på värdepappersinventeringar som innehas av handlare
• Förluster på värdepappersinnehav som innehas för företagets eget konto
• Motpartsrisk - ett annat finansiellt företag misslyckas i sina skyldigheter gentemot dig

Riskhanteringspersonal utvecklar, genomför och verkställer regler och förfaranden för att mildra dessa risker. Exempelvis kan värdet på lager som innehas av en värdepappershandlare vara strängt begränsad.

Dataöverträdelser och identitetsstöld ökar problemen inom alla branscher, inte bara finansiella tjänster. De potentiella exponeringarna ökar exponentiellt från både monetära och ryska perspektiv. De bästa riskhanteringsavdelningarna och riskhanteringsmedarbetarna tar aktiva roller i att ställa in policy för datasäkerhet i nära samarbete med sina respektive företags informationsteknologigrupper.

Riskhanteringspersonalen använder också olika finansiella instrument och kontrakt för att kontrollera risker, såsom försäkringar, swappar, derivat, terminsavtal och optionsavtal.

En riskhanterarens typiska schema

Den tidsåtgång som krävs av en karriär inom riskhantering kan vara mycket variabel. Det kan bero på företaget och positionen. Tekniskt sett är det vanligen ett nio till fem jobb, men riskhantering är en viktig funktion, så cheferna i allmänhet kan förvänta sig att lägga arbetsveckor som överstiger 40 timmar, ibland ibland och i nödfall. Riskhanteringspersonalen kan ständigt ringa under perioder med hög turbulens och ekonomisk osäkerhet.

Fördelar och nackdelar med riskhantering

Riskhantering är en avgörande funktion och har därmed en hel del egenföretagande tillfredsställelse. Positioner inom detta område är vanligtvis välbetalda och väl respekterade. Arbetet kan vara snabbare och stimulerande.

Den bakre delen av arbetet på ett sådant kritiskt område är att kraven på jobbet kan bli överväldigande i turbulenta perioder, speciellt när viktiga beslut måste fattas omedelbart.

"Polismannen" -aspekten i riskhanteringen kan skapa ett obehagligt motsatsförhållande med anställda och personal och vissa kategorier av producenter, särskilt värdepappershandlare. Maktens psykologi är sådan att inflytelserika personer i företaget, som ledamöter av ledningen, sannolikt kommer att motstå att spela reglerna.

Utbildning, kompetens och erfarenhet krävs

En kandidatexamen är det minsta minimumet om du vill arbeta i riskhantering, och en MBA är vanligare krävs. Kurser i riskhantering blir allt vanligare både på grundnivå och forskarutbildning, och vissa institutioner erbjuder grader i riskhantering.En fyraårig examen i ett näringsliv, ekonomi eller finansområde kan ofta räcka, för det här är också ett fält där det är möjligt att få foten i dörren och arbeta upp och få erfarenhet på jobbet inuti.

Starka kvantitativa färdigheter är ett måste, och en bakgrund i managementvetenskap och utveckling eller användning av prediktiva modeller kan vara till stor hjälp.

En primär angelägenhet för riskhanterare i värdepappersföretag tenderar att vara potentiellt marknad för marknadsförluster på lager av värdepapper som innehas av handelsdisken. Som ett resultat kan tidigare erfarenhet som näringsidkare eller som handelsdelsassistent vara ovärderlig för en riskchef i denna typ av företag. När Merrill Lynch ledde branschen genom att etablera den första positionen på Wall Street i kölvattnet av marknadskraschen 1987, tappade företaget en äldre näringsidkare för rollen.

Möjligheten till certifiering

Flera formella riskhanteringsintyg är tillgängliga, och de krävs av ett växande antal arbetsgivare. De kan hjälpa till att starta eller fördjupa en karriär på fältet, men en majoritet av företagen kräver inte dem ännu.

Erfarenhet i lag, redovisning, efterlevnad, försäkring eller verksamhetsområden inom finanssektorn är viktiga uppgifter. Riskhanterare som övervakar värdepappershandel bör ha intim kunskap om handelspraxis och rutiner, och denna kunskap hämtas bäst från tidigare erfarenhet som näringsidkare eller som handelsdelsassistent.

Lön och fördelar

Bureau of Labor Statistics (BLS) kombinerar riskhanterare med andra kategorier av finansiella chefer, men lönepaket för riskhanterare överstiger ofta genomsnittet för finansiella chefer i allmänhet. De som är anställda i denna position kan tjäna bonusar och provisioner utöver löner, och de får ofta extra fördel av vinstdelning. Och självklart kan kompensationen variera mycket av en arbetsgivare.

Riskhanterare får som minimum totalt lön och förmånspaket i mitten av $ 50 000 per år, men det är vanligt när de bara börjar. De kan tjäna så mycket som $ 140.000 till över 160.000 dollar med tid och erfarenhet, även om $ 120.000-serien är mer normen. Freddie Mac och Kaiser Permanente betalade över 118 000 dollar till chefer inom detta område från 2018, medan Credit Suisse kompenserar till cirka 130 000 dollar per år.