Markera till marknadsvärderingsredovisning

Marknadsföring till marknadsräkning, som också ofta kallas marknadsvärdering, utgör standardpraxis inom en stor del av finansbranschen. Bolagets balansräkning speglar det nuvarande marknadsvärdet på tillgångar och skulder. På samma sätt redovisas dagliga förändringar i marknadsvärdering av tillgångar och skulder omedelbart i företagets resultaträkning.

Markera till marknadsuppgifter

Den klassiska tillämpningen av varumärke till marknadsräkning gäller för värdepappershandlare. I slutet av varje handelsdag värderar företagets kontrollanter de värdepapper som innehas i handelskortets lager till sina slutkursmarknadspriser. En nettovärdeförhöjning jämfört med föregående handelsdag är en vinst som omedelbart redovisas i resultaträkningen och därigenom ökar också kvarhållet vinst. På samma sätt återspeglas en nettoförminskning från föregående dag omedelbart som en förlust som leder till resultaträkningen och som minskar företagets behållning.

När det gäller skulder har tredje varumärket i marknadens bokföringsregler trätt i kraft tredje kvartalet 2011, vilket kan resultera i omvärdering av företagets skulder baserat på nuvarande marknadspriser. Detta kan skapa kontraintuitiva effekter. Om marknadsvärdet för ett företags skuld till exempel sjunker, antingen på grund av minskade framtidsutsikter för företaget eller på grund av en allmän stigning i marknadsräntorna, kan värdet av sådan skuld minskas i balansräkningen, öka intäkterna och behållningen.

Detta återspeglar den ekonomiska verkligheten som företaget, åtminstone teoretiskt, kan gå i pension på mindre än nominellt värde. Det motsatta inträffar när marknadsvärdet av denna skuld stiger: en förlust redovisas i resultaträkningen, vilket minskar kvarvarande vinst.

Tillämpningen av varumärke till marknadskonton till värdepappersinventeringar eller ett offentligt handlat skuld hos ett företag är mest exakt när värdepapperen i fråga handlas på starkt likvida marknader för offentlig värdepapper, till exempel New York-börsen eller NASDAQ: s nationella marknad. Med mindre likvida värdepapper blir värderingsprocessen mycket mer subjektiv och utsatt för fel.

Fördelar med Mark to Market Accounting

Föredragandena från mark till marknadsräkning, inklusive många ekonomer och akademiska finansteoretiker, hävdar att denna metod ger en mycket mer realistisk och korrekt bild av företagets finansiella ställning än historisk kostnadsredovisning. Vidare påpekar förespråkare att mark till marknad tillämpar en disciplin för finansiella tjänster som fungerar som en korrigering mot tjur- och björncykler.

Under perioder med sjunkande marknader tvingar värdeminskningen av tillgångar till vänster i balansräkningen från mark till marknadsräkning en jämn minskning av samma företags behållning och eget kapital på höger sida om dess balansräkning. För att tillgodose regulatoriska kapitalkrav skulle företaget då behöva minska sin hävstångseffekt (det vill säga skuldförhållandet till eget kapital på den högra sidan av balansräkningen). Förespråkare av varumärke till marknadsräkning kommer att hävda att detta är en självkorrigeringsmekanism som minskar företagets riskprofil under marknadsnedgångar.

Omvänt, under stigande marknader och stigande värden på tillgångar på företagets balansräkning skulle ökningen av värdet på tillgångar från tillämpning av varumärke till marknadsräkning tillåta ökad hävstångseffekt.

Nackdelar med Mark till Market Accounting

Några observatörer, särskilt Steve Forbes, longtime redaktör för forbes tidskrift och tidigare presidentkandidat, hävdar att märkningen till marknadsbokföring förvärrade finanskrisen 2008. Enligt deras uppfattning stod marknadens regler skapade en ond cirkel där finansiella institut rapporterade stora pappersförluster, eftersom värdet på sina värdepappersinnehav minskade och minskade deras kreditvärdighet och kreditbetyg, vilket begränsar deras låneförmåga och därigenom driver dem till insolvens trots att deras kassaflöde inte sjunker.