Använda FINRA BrokerCheck Database

BrokerCheck är en FINRA-tjänst som gör det möjligt för investerare att kontrollera bakgrunden hos mäklare (många, men inte alla, av vilka kallas finansiella rådgivare idag) och mäklarfirmor. Den innehåller också information om tidigare registrerade mäklare; många av dessa människor kan fortfarande arbeta i värdepappers- eller investeringsfälten och därmed kan information om dem vara till nytta för investerare. Tjänsten är gratis, och datasökningar kan genomföras via en webbplats.

Rapporter om mäklare

För mäklare som har registrerats hos FINRA under de senaste 10 åren, inklusive mäklare som inte är aktiva, innehåller en BrokerCheck-rapport:

• Sammanfattande uppgifter om mäklaren och hans eller hennes referenser
• En lista över hans eller hennes nuvarande registreringar, licenser och branschprov godkändes
• Registrerings- och anställningshistoria: alla FINRA-registrerade värdepappersföretag där han eller hon någonsin har registrerats och också under de senaste 10 åren, allt annat arbete (både inom och utanför värdepappersindustrin), militärtjänsten, arbetslöshet och heltid utbildning
• Upplysningar om kundtvister, disciplinära händelser och finansiella frågor på mäklarens rekord, vare sig mäklaren faktiskt befanns vara fel

• Mäklarens senaste inlämnade kommentarer, om några

Var medveten om att inte alla handlingar och påståenden om mäklareens rekord faktiskt anger felaktighet.

Om mäklaren upphörde att registreras hos FINRA för mer än 10 år sedan gäller den enda skillnaden i den typiska BrokerCheck-rapporten den del som handlar om upplysningar. Det inkluderar vissa brottsliga, rättsliga, civilrättsliga eller kundklagomål mot mäklaren. Händelser ingår i rapporten om mäklaren var:

• Underkastas en slutgiltig lagstiftningsåtgärd
• Övertygad om (eller pled skyldig eller ingen tävling mot) vissa brott
• Placeras under ett civilt förbud med investeringsrelaterade aktiviteter
• Funnits av en civil domstol för att strida mot investeringsrelaterade lagar eller förordningar
• Namngivna som svarande eller svarande i en skiljeförfarande eller civilrättsak som hävdar att han eller hon brutit mot försäljningsförfaranden och som gav utmärkelse eller civil dom mot honom eller henne

FINRA listar varje händelse som rapporterats av värdepappersregulatorer, den enskilda mäklaren och alla berörda företag.

Rapporter om mäklarfirmor

Den typiska BrokerCheck-rapporten på ett mäklarföretag består av:

• En översikt över företaget och dess bakgrund
• När och var företaget etablerades
• De människor och organisationer som kontrollerar aktier eller påverkar företagets verksamhet
• En historia av sammanslagningar, förvärv eller namnändringar
• Företagets aktiva licenser och registreringar, vilka typer av företag den bedriver och andra detaljer rörande verksamheten
• Upplysningar om eventuella skiljedomar, disciplinära händelser och ekonomiska frågor på företagets rekord

Observera att pågående eller oupplösta handlingar kan ingå, och närvaron av sådana handlingar är inte nödvändigtvis en indikation på felaktighet.

Informationskällor

Informationen i BrokerCheck kommer från Central Registration Depository (CRD), som sammanställer registrering och licensiering som lämnats in av mäklarfirmor och mäklare. Regulatorer tillhandahåller också information till CRD om vissa disciplinära åtgärder som involverar mäklare och mäklarfirmor.

Valuta av information

Registrerade mäklare och mäklarfirmor måste vanligtvis lämna in uppdateringar till CRD inom 30 dagar efter att han / hon / det lär sig om en händelse. BrokerCheck återspeglar de nya eller reviderade CRD-uppgifterna omedelbart. Informationen är normalt inte uppdaterad för företag som inte längre är registrerade hos FINRA, eller för mäklare som inte längre är registrerade hos FINRA.

Vad BrokerCheck ingår inte

Exempel är:

• Domar och påföljder rapporterades ursprungligen som väntat att senare var nöjda
• Konkursförfaranden inlämnad för mer än 10 år sedan.
• Säkerhetsnummer
• Bostadshistorikinformation
• Information om fysisk beskrivning

I allmänhet innehåller BrokerCheck inga data som aldrig flödade in i CRD, och innehåller inte heller information som en gång gjorde, men inte längre. FINRA syftar till att skydda konfidentiell kundinformation, utesluta offensiv eller förekommande språk, och undertrycka information som väcker betydande identitetsstöld eller privatlivets oro.

Nya upplysningsförslag

Under 2012 har FINRA övervägt ökade upplysningar i BrokerCheck, till exempel:

• Skäl för och kommentarer relaterade till en mäklare uppsägning
• Utbildningsbakgrund
• Andra yrkesbeteckningar, som CFA eller CFP
• Mer detaljerad information om investerarkläder mot mäklare

Under tiden samtal från investerare förespråkar att inkludera poängen som erhållits på prov som serien 7, motsägs av FINRA och är mycket impopulära bland mäklare. Experter citeras i Wall Street Journal ("Hållande poäng: Investor Advocates Push för mer brokerupplysning, inklusive betyg på tentor" den 29 maj 2012) ifrågasätter användbarheten av rapportering av testresultat, eftersom de visar att de inte är korrelerade med framtida investeringsresultat eller servicekvalitet, är huvuddrivrutinerna för kundnöjdhet.