Vad händer med din pension när du lämnar ett företag

Att bryta banden med ett gammalt jobb är ofta roligt, ibland bittersweet, och andra gånger helt enkelt bittert. Om du har en förmånsbestämd pension kan brytbanden också bli komplicerade. Vad händer med din pensionsplan när du lämnar ett företag innan du är redo att gå i pension? Ska du få pengarna, och vad ska du göra med det? Finns det skattekonsekvenser du behöver tänka på?

Det var dags när vissa människor inte skulle överväga att lämna ett arbete med en förmånsbestämd pension, men människor byter jobb mycket oftare än tidigare och de typer av förmåner som arbetsgivarna tillhandahåller har förändrats. Om ett bättre erbjudande kommer fram före pensionering är det upp till dig att bestämma vad du ska göra med den pension du har ackumulerat.

Vad är en förmånsbestämd pension?

En förmånsbestämd pension är vad de flesta tycker om som den traditionella, ålderspension som din far eller farfar hade. Du vet vilken typ som garanterar arbetstagare som bor hos ett företag en livstidsinkomstström under pensionering.

Förmånsbestämda pensioner är inte lika vanliga idag, de har ersatts av avgiftsbestämda planer, som 401 (k) s, vilket innebär mycket av besparingsansvaret för arbetstagaren och inte med några garantier för ett bestämt pensionsbidrag.

Är du fast

Enligt arbetsdepartementet, i en förmånsbestämd plan, kan en arbetsgivare kräva att anställda har 5 års tjänst för att bli 100 procent anställda i arbetsgivarens förmånsbestämda förmåner. Arbetsgivare kan också välja ett utbildat intäktsschema, vilket kräver att en anställd ska arbeta 7 år för att vara 100 procent upptagen, men ger minst 20 procent intjäning efter 3 år, 40 procent efter 4 år, 60 procent efter 5 år och 80 procent efter 6 års tjänst. Planer kan ge ett annat schema så länge det är mer generöst än dessa intjäningsplaner.

Du är endast berättigad till den del av din pension som du har när du lämnar din arbetsgivare

Pensionsalternativ när du lämnar ett jobb

Typiskt, när du lämnar ett jobb med en förmånsbestämd pension, har du några alternativ. Du kan välja att ta pengarna som en klumpsumma nu, eller ta löftet om regelbundna betalningar i framtiden, även känd som en livränta. Du kan till och med kunna få en kombination av båda.

Vad du gör med pengarna i din pension kan bero på din ålder och år för pensionering. Om du är ung och har en relativt liten summa på spel kan ett klumpsumma vara det enklaste valet.

Tänk på att de flesta livräntebetalningar är fasta och inte håller på med inflationen. Dagens lilla livränta kommer att se ännu mindre ut i framtiden.

I 30 till 40 år kan köpkraften för din pension kraftigt minskas. Investera det själv, kanske med hjälp av en ackrediterad finansiell rådgivare, och du kanske kan få en bättre långsiktig avkastning på dina pengar. Men "känner dig själv", om du är en disciplinär investerare, kommer hantering av dina pensionsmedel att ge större mening än om du är benägen att frukta baserade reaktioner på marknadsförflyttningar.

Å andra sidan, om du är närmare pension och söker garanterad inkomst, kan livränta vara ett mer attraktivt alternativ. Du behöver inte oroa sig för att investera pengarna själv i de prekära pensionsåren.

Du kan också få en bättre känsla av företagets närmaste hälsa och förmåga att uppfylla sina pensionslöften (pensioner är försäkrade av regeringen via Pensionsförmånsgaranti Corporation, men när företag går under, brukar vanligtvis inte anställda och tidigare anställda få allt de hade blivit lovade). Ibland kommer företagen att erbjuda extra fördelar för att uppmuntra äldre anställda att stanna kvar i sin plan. Om din forskning tyder på att din plan är underfinansierad eller sannolikt kommer att vara så i framtiden, så är det kanske mer sannolikt att du väljer ett enhetsbelopp.

Vad ska man göra med en summa pension betalning

Om du tar enhetsbeloppet, överväga att överföra pengarna direkt från din pension till ett överlåtelse Individuellt pensionskonto (IRA) för att hålla det skattefritt. Om ditt företag skriver en check har du 60 dagar att flytta pengarna till ett skattebegränsat konto innan pengarna beskattas.

Om du inte behöver pengar direkt, är det bäst att undvika att använda klumpsumman innan du går i pension. Inte bara saknar du långsiktig investeringstillväxt, men du måste också betala skatt på kontanter plus en 10 procent tidig uppsägningstraff. Om du har betydande tillgångar i din plan kan du möta en betydande skatteavgift.

Inom en rollover IRA kan pengarna investeras på något sätt du väljer. Du kan till och med köpa en livränta inom IRA för att fånga en del av den garanterade inkomsten på egen hand.

Vissa pensionsplan administratörer, inklusive Vanguard och Fidelity Investments, erbjuder råd och onlineverktyg för att hjälpa anställda att bestämma mellan en livränta och en engangsbelopp. Det är värt att leka med några av dem innan de fattar ett beslut. Du kan också kontakta planadministratörer för rådgivning baserat på dina specifika omständigheter och mål.